資産形成ピラミッド

ウェルス・ピラミッドとは、保守的から積極的まで、戦略を組み合わせて、最強のウェルス・ピラミッド（ポートフォリオ）をつくる戦略の最も根底にあたる概念です。

中でもピラミッドの基礎となる下層は、このピラミッドの中では、ローリスク・ローリターン型の「保守的な投資」を中心にポートフォリオを組んでいきます。まさに、これが「富のベース」となる重要な部分です。

そして、そのベースである下層の「保守的な投資」ができたら、次はミドルリスク・ミドルリターン型の中層の「積極的な投資」をポートフォリオに組み込んでいきます。また、それができたら、さらにハイリスク・ハイリターン型の上層の「超積極的な投資」を組み込んでいきます。

このように、ピラミッドの中で「ローリスク・ローリターン型」「ミドルリスク・ミドルリターン型」「ハイリスク・ハイリターン型」をバランス良く組み合わせて投資することで、「配当収入だけで生活できるようになること」を目指していきます。

なお、ここで注意しなければならないのは「組み合わせる」という概念です。常に、複数の銘柄でポートフォリオを組み、戦略も一つに偏ることなく、下層⇒中層⇒上層と進み、ミックスしていきます。こうすることで、リスクをできるだけ抑えながら、リターンを狙っていきます。

ただし、もちろんこの戦略のミックスは人によって最適なバランスが変化します。資金量や年齢、経験や目的に応じて変わります。よって、最適なバランスは各自で自由に設定していくのが良いのではないでしょうか。

しかし、共通する部分もあります。それがこのピラミッドの基礎となる下層の「保守的な投資＝富のベース」です。まず、ここを作り、中層、上層の戦略を組み込んでいきましょう。

4つの柱

このウェルス・ピラミッドには以下の「4つの柱」があります。

（1）ウェルス・ピラミッドに則ったポートフォリオを作る
（2）いつ、どのような方法で売却するかを知るまで買わない
（3）適切にサイジングする
（4）かかるコストを最小限に抑える

これら4つの柱について、それぞれ詳しくみていきましょう。

（1）ウェルス・ピラミッドに則ったポートフォリオを作る

ウェルス・ピラミッドに則り、ピラミッドの下層で、戦略の基礎であり、富のベースとなる「保守的な戦略・銘柄」に資産の基礎をおきながら、中層や上位層の積極的な戦略・銘柄をポートフォリオとして組み込んでいきます。そうすることで、リスクをできるだけ小さくし、リターンをできるだけ大きくすることを狙います。

（2）いつ、どのような方法で売却するかを知るまで買わない

ウェルス・ピラミッドは、配当株投資を中心に展開します。その中で利益を狙うには「長期保有して複利成長」させる方法や、「短期的な値上がりや配当」を期待する方法など、いくつかの種類があります。

ですが、もし期待が外れた場合、どのようなタイミングで売却するか「明確な基準」を戦略と銘柄ごとに、事前に決めておきます。その基準が分かるまで買付をしないのが、この戦略のコツです。つまり、「買い付ける時点で、売却時期を考える」のが、この戦略の柱とも言えるでしょう。

（3）適切にサイジングする

「投資に溺れるな」「投資に陶酔しすぎて多くの資産をつぎ込むな」という言葉で現されるのが「適切なサイジング」です。人間は、上手くいっているときに、気持ちが大きくなり、中には人生の晩年に大打撃を受けてしまうような資産をつぎ込んでしまう人もいます。

そうならないためにも、1銘柄には全体の資金の◯％までしか投資しないなど、明確な基準をつくり、適切なサイジングを保ちます。

（4）かかるコストを最小限に抑える

リターンを1円でも多く獲得するためには、優遇処置などがある制度などを少しでもコストを抑えることができるものを、活用することは重要です。例えば、手数料はオンライン証券会社と、一般的な窓口の証券会社では大きくことなります。

また、NISAなどの制度を活用すると、税金の控除などを受けることもでもできます。このように、常にかかるものは、できるだけ費用を抑えることも、リターンを増やすことを狙ううえでは不可欠でしょう。だからこそ、「かかるコストを最小限に抑える」ことは、案外見落としがちだが、重要なことでしょう。

Oxfordインカム・レターの戦略

Oxfordインカム・レターで使われている戦略は、この中ではローリスク・ローリターン型ですが、富のベースとなる「保守的な投資」をするものです。保守的な投資とは、配当株投資をメインとして、今すぐの配当収入をインカムゲインとして獲得することを狙います。

ただし、ローリスク・ローリターン型と聞くと、物足りないと感じる方もいることでしょう。ですが、これは上でもお話ししたように、ここで富のベースを作り、ミドルリスク・ミドルリターン型やハイリスク・ハイリターン型の積極的な投資戦略も取り入れていきます。そのような意味では、ここを安定させることは、とても重要でしょう。

以上が、 Oxford Clubウェルス・ピラミッドのご説明です。 Oxford Clubのゴールは「配当収入だけで生活できるようになること」です。ぜひ、この戦略をベースに、あなたも配当収入だけで生活できるようになりましょう。