第２のゴールドラッシュがやってくる

私たちは昔から「ツルハシとシャベル戦略」が好きです。

私たちは、クリーン・エナジー、電気自動車、従来のコモディティ（商品）など、こういったチャンスを頻繁に取り上げてきました。

そして長年にわたり、Oxford クラブの読者はベーカー・ヒューズ (NYSE: BKR)、FMC (NYSE: FMC), カダント (NYSE: KAI)、コマツ (OTC: KMTUY)、レーベン・インダストリーズ (Nasdaq: RAVN) などの企業から大きな収益を上げてきました。

しかし、今、私たちが注目しているのは、もう一つのゴールドラッシュです。それはとても重要で、必要とされているものです。

そして、繰り返しになりますが、利益を得ようとしている大手企業は「ツルハシとシャベル戦略」を実践しています。

米国経済は、まさに、道路、鉄道、港湾、配電網のネットワーク上で成り立っています。しかしこのインフラは崩れかけ、大きな負担を強いられています。

土木技術者たちは安全性への懸念を示しています。そして米国政府は今後10年間でインフラ整備に5兆9千億ドル投じる必要があると考えています。

実際、この状況は非常に差し迫っており、米国土木学会は2025年までにインフラ投資をGDPの3.5%に引き上げることを勧告しています。

こういった投資により、建設業界は格別に大きく成長できるのです。

インフラ関連の「ツルハシとシャベル戦略」と言えば、多くの投資家は、キャタピラー (NYSE: CAT)、 ディーア (NYSE: DE)、ジェイコブズ・エンジニアリング・グループ (NYSE: J) といった確実に信頼できる企業を思い浮かべるでしょう。

しかし、投資家の皆さんに注目してもらいたい企業が更に２社あるのです。

一社目は、ファステナル (Nasdaq: FAST) です。

同社は、建設および工業用品の最大手の代理店で、あらゆる建築プロジェクトで固着に必要なダクトテープ、ナット、ボルト、ネジ、スタッドなどを販売しています。

着目すべきは、顧客の15％が政府、教育、輸送関連であること。さらに、顧客の23％が重機メーカーだということです。

同社は2021年第1四半期（1 – 3 月）において、一株当たり0.37ドルの収益かつ14億1,000万ドルの業績を発表しました。

建造物と橋を固着するための重要な金具であるファスナー(編集部注：ボルトなど接合部に用いる金具)は、四半期売り上げの32.5％を占めていました。個人用保護装備への需要拡大により、安全製品の売り上げは業績の21.5%まで伸長しました。

ウォール街は、2021年、同社は一株当たり1.55ドルの収益、58億7,000ドルの業績になることを予測しています。

二社目は、セメックス (NYSE: CX) 。同社をあなたのウォッチリストに加えて下さい。

同社は、世界最大のコンクリート製造業者の一つです。同社にとって米国は最も重要な市場であり、業績のおよそ30％を占めています。

2021年第１四半期（1 – 3 月）において、純売上高は34億1,000万ドルに増加、利益は15倍になりました。そして年内には、業績が飛躍的に改善するため、売上高は143億6,000万ドルまで伸長すると同社は予測しています。

セメックスとファステナルは、まさに全てのインフラ建造物を固着する製品を生産しています。そして建設業界の明るい未来に私たちは投資することになるのです。

2021年7月、米国下院は陸上輸送、水道向けインフラ整備に向けて7,150億ドル規模の法案を可決することで幕を開けました。これは、9月までに包括的なインフラ投資計画を推進するための最初のステップとなります。

さらに、上院で打ち出された超党派グループによるインフラ投資計画の枠組みは、1兆2,000億ドル規模に及びます。
長年にわたって、歴代大統領はインフラ投資を増大する約束をしていました。ですが、多くの議論がなされても、実際に私たちは何かが可決されたことをほとんど見てきませんでした。

しかし、今回は違うようです。いくつか進展も見られます。再び、ツルハシとシャベルで商売をするのに適した、第２のゴールドラッシュがやってきているようです。

ハイリターンを願って

マシュー