最悪の取引から学んだ 投資成功の秘訣

私がこれまでに経験した最悪の取引には、共通点が一つあります。

それは、自分の感情に流されてしまったことです。

信じられないような株を買ったり、
売るべき株を欲を出して持ち続けたりした結果、
損失を出したことがあります。

他人の意見に流され、冷静さを欠いたのです。

その中でも、最悪の取引についてお話ししましょう。

感情とルールの対立

長年の失敗を経て、私は規律を学びました。

トレーリングストップ（自動的に損切りする仕組み）を活用し、
リスクの高いポジションでは上昇中に部分利確を行い、
忍耐強く健全なルールを守ってきました。

そんな私が、この規律を破ってしまったのが
「クオッカ」*という株でした。

ドットコムバブルの時期、私は同社の株を購入しました。

当時、同社のコンテンツは視聴者をほとんど集められていませんでした。

それは、コンテンツの質が悪かったからではなく、
インターネットがまだダイヤルアップ接続だったためです。

動画のストリーミングは非常に遅く、見るのが苦痛なほどでした。

しかし、クオッカは2000年のオリンピックで
特定のスポーツを配信する契約を結んでいました。

利益を上げていない企業でしたが、
主流メディアがオリンピックの配信について書き始めれば、
株価が急騰するはずだと思いました。

そして、私はこの株に、
投資すべき金額を超えて多くを投入したのです。

そして株価は急騰しました。7ドルから15ドルになったのです。

規律を破った瞬間

この時点で私は規律に従い、
ポジションの半分を売却して元本を確保しようと考えました。

そして、そのことを妻に話しました。

しかし、妻は「まだ株を持ち続けた方がいい」と言ったのです。

ドットコムバブルの熱狂に巻き込まれていた彼女は、
「この株はもっと上がるはず」と思っていました。

さらに彼女は、こう言いました。
「もし40ドルになったら、家の頭金になるわよ。」

私は、自分の規律を守りたい理由を繰り返し説明しましたが、
最終的には妻の言葉に押され、株を持ち続けることを選びました。

当時の私は感情に流され、自分の判断力を手放してしまったのです。

結果はどうだったか？あなたの予想通り、株価は急落しました。

10 ドルまで下落しました。
「12 ドルに戻ったら売ろう」と私は言いました。

そして、株価は投資した時の7ドルまで下がりました。
「10 ドルに戻ったら売って少しの利益をあげよう」と私は言いました。

株価は 5 ドルまで下がりました。
「損益分岐点に戻ったら売ろう」と私は言いました。

その後、5 ドルが 3 ドルになり、それが 2 ドルになり…

私は、株価が数ポイント上がったら株を売ろうと
自分に言い聞かせ続けました。

ですが結局、値上がりしませんでした。

感情に流されないため

この失敗は二つの点で間違いでした。

一つは、妻の感情に引きずられて判断を誤ったこと。

もう一つは、状況が悪化したときに、自分のルールと常識を無視してしまったことです。

「希望」が唯一の理由になり、株を持ち続けてしまいました。

トレーリングストップを設定していれば、数千ドルもの損失を防げたでしょう。

重要なのは、株を買う際に正当な理由を持つこと、
そして取引から撤退するルールを明確にしておくことです。

私は初期の取引で数万ドルの損失を
教訓を得るための「授業料」として支払いましたが、
あなたには同じ経験をしてほしくありません。

ファンダメンタルズ、バリュー、テクニカルの
いずれに基づいているかにかかわらず、
自分に合ったシステムを守るようにしてください。

そうすれば、成功へとつながるでしょう。

良い投資を