20代の頃、私は短期投資家として働き始めました。
今の私を知っているあなたには想像もつかないかもしれませんが、当時の私は数分で取引を終えてしまうこともある「デイトレーダー」でした。
その後キャリアを重ねるうちに、私は長期投資の素晴らしさや価値を知り、今では「配当投資」に関する情報をあなたにお届けしています。
さて、そんなデイトレーダー時代の経験ですが、長期投資家である今でも役立っているものがあります。
それは銘柄選びの方法。
デイトレーダーは近い将来のカタリスト（株価上昇の材料）が見込める銘柄を探す傾向にあります。
というのも、株価上昇が期待できたとしても、それが数年後、数十年後では彼らにとっては無意味だからです。
そしてその中でも、特に決算報告の内容をカタリストとして重視しています。
実際、四半期決算の発表後に株価が急騰したり、急落したりすることはよく見られます。
では、「カタリスト」によって株価が上昇した例を見てみましょう。
米国時間2023年7月27日、アッビィ（NYSE: ABBV）は主要医薬品の売上高増加などによる予想を上回る好決算を発表したため
株価が1日で5%上昇しました。
2024年1月、RTX (NYSE: RTX) が好決算を発表したことに加えて
バンク・オブ・アメリカ (NYSE: BAC) のアナリストが、RTXの格付を「売り」から「中立」に引き上げたため、株価が6％上昇しました。
そして、アースストーン・エナジー (NYSE: ESTE 上場廃止) は買収提案を受けて
株価が17％も上昇したのです。
これら３つの株価上昇の直前には共通して、
・予想外の好決算の発表
・アナリストの格付変更
・買収案の提示
といったカタリストがありました。
デイトレーダーはこのような短期的な株価上昇に繋がるカタリストがある銘柄を探し出し、リターンを狙っているのです。
ただ、私たちのような長期投資家の場合、デイトレーダーたちのように「短期的な」株価上昇を狙う必要はないでしょう。
しかしながら、「株価上昇のカタリスト」を持つ銘柄に投資することが有効である点は共通しています。
そこで今日は、その株価上昇のカタリストを3つご紹介します。
1.決算発表
最初にお伝えした銘柄の例のように、
決算発表のタイミングは大きな株価上昇の契機となり得ます。
ほとんどの企業は、決算発表を行う数週間前に、報道機関へ日程を告知します。
そして、決算発表は概ね3ヶ月毎に行われます。
なので、興味のある企業がまだ日程を公開していなくても、
前四半期の報告日からおおよその決算発表日が予測できるでしょう。
2.アナリスト評価の上方修正
2つ目のカタリストは、
金融関連の報道番組やメディアなど、多くの人の目に触れやすいところで
アナリストが新たに「買い」または「売り」推奨を出した時です。
この場合、多くの投資家がその銘柄を買い求めるので、
銘柄の株価が大きく動く可能性があります。
特に、ほとんどのアナリストが「据置」または
「売り」としている銘柄の評価を格上げした時、
一気に需要が高まりやすいため、その銘柄の株価が上昇する可能性が高いのです。
ですから既存の「買い」推奨があまりない銘柄を探されると良いでしょう。
3.ショートスクイーズ
これはデイトレーダーの中にはショートポジション（空売り）で
利益を狙う人々がいることに関係します。
空売りとは、自分が株を持っていなかったとしても
「株を売る」ことができ、リターンを狙うことができる方法です。
その方法を簡単に説明すると、まず証券会社から株を借ります。
その後、借りた株式を返すために市場から買い戻す必要があるのですが、その時の株価が売った時よりも下がっていればその分得をすることができます。
例えば、ある銘柄を借りて150ドルで売ったとしましょう。
そして、その銘柄を買い戻す際に、株価が140ドルに下がっていれば、
その差額の10ドルをリターンとして得られるのです。
このように株価下落が予想される銘柄を空売りすることで、
その下落分をリターンとして狙う手法です。
しかし、その銘柄が予想通り下落せず、逆に上昇してしまうと、空売りしたトレーダーたちには大きな損失が生じます。
そのため、その株価が上昇し続けた場合、
つまり損失が大きくなってくると、損を抑えるため、急いで買い戻すことになります。
すると、その銘柄に多くの「買い」の需要が生まれるので、株価がさらに上昇するというわけです。
ですから浮動株（取引可能な株式数）の10％以上が空売りされている銘柄に注目すると、
この株価上昇によるリターンを狙えるでしょう。
==
通常、株価は理由もなく大きく動くことはありません。
株価を押し上げるようなカタリストが必要なのです。
ですので、投資をするときは、その銘柄にカタリストがあるのかどうかを
チェックしてみるといいでしょう。
～編集部コメント～
株価上昇のカタリストの1つは「決算発表」でした。
そして今、ある企業が2月に決算発表を迎えます。
その企業は前回11月の決算発表では、7-9月期の収益が前年同期比17%の成長したことや新商品の販売が好調であることなど、プラスの複数発表。
発表前と比べ、株価は2日間で約16%の上昇。現在までで約22%上昇していました。
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