強気相場と弱気相場…
「マーク！今、どうすれば良いか教えてくれ！」
世間的に見れば充分な資産を持つ友人は、私にこう質問しました。
コロナショック以降は、ほぼ上昇続き。
ですから、今のような相場に対する
心の準備ができていなくても無理はありません。
そこで、本日は下落が続く株式市場への備えとなる
「3つの質問」をご紹介しましょう。
この質問に一度お答えください。
すると、弱気相場との付き合い方が整理され、
落ち着いて投資できるようになるでしょう。
質問.1：市場に投資したお金はいつ必要ですか？
あなたの投資資金は10年以内に使う予定がありますか？
もしそうでなければ、
昨今の下落をそれほど心配する必要はないでしょう。
株式市場は、過去の推移を見る限り10年間単位では上昇しています。
そのため、長期保有を前提としていれば、大きな問題ではありません。
例えば、金融危機直前の2008年頃に最高値で買った場合…
10年間保有していたら、それは高値掴みとはなりません。
S&P500種株価指数の推移
ただし、3年間以内に使う予定の資金を投資に回している場合は、話が変わります。
市場は、3年という期間内では様々なことが起きる可能性が高いです。
そのため、短い保有期間を前提とした場合、
短期的なリスクに常にさらされてしまいます。
3年以内に必要な資金を投入しているなら、
株を売却されるのも一案でしょう。
質問.2：トレーリングストップは設定していますか？
トレーリングストップとは、
ある銘柄を購入後、直近の最高値より一定%
価格を下回る水準になったら自動的に売却するというもの。
私は25％を1つの目安としています。
例えば、株価100ドルで購入した場合、その25%で当たる25ドルの減少。
つまり、株価が75ドルになると売却をする設定を行うというイメージです。
トレーリングストップの最も良い点は、
株価が下がった感情を取り除けることでしょう。
損切りをすると決めていても、
いざとなると出来ないのが感情です。
そんな感情に振り回されると
誤った投資判断をしてしまうかもしれません。
ですので、感情という変数を排除して、
あなたの資産をコントロールできるようにしましょう。
もちろん、25%はあくまで1つの目安に過ぎません。
市場の状況や銘柄、
あなたのリスク許容度や株の保有期間などを踏まえて
柔軟に変更していただければと思います。
質問.3：今の投資にストレスはないですか？
これは少し極論に聞こえるかもしれません。
しかし、重要なことだと考えます。
もし、投資に対してネガティブな感情が抑えられないなら
今すぐ株式投資をストップして、
ストレスなく投資できるものを探すのは一案でしょう。
例えば、ローリスクローリターンの投資に切り替える、などです。
その分、狙えるリターンの幅は小さくなりますが、
ストレスがかからないのは大きなメリットです。
経済的な問題についてのストレスは
軽視すべきものではありません。
時には夫婦生活や家庭を壊したり、
健康上の問題を引き起こしたり、
人生そのものが辛くなったりしてしまいます。
そもそも投資は資産を増やすことが目的です。
人生を豊かにするための1つの手段にすぎません。
ですから、もし感情的に折り合いがつかない場合は
市場から資金を引き上げるのもよいでしょう。
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質問.1：市場に投資したお金はいつ必要ですか？
質問.2：トレーリングストップは設定していますか？
質問.3：今の投資にストレスはないですか？
これらは当たり前の話に聞こえるかもしれません。
ですが、定期的に振り返る価値のある質問ではないでしょうか。
答えが明白なら、きっと日々の下落に慌てることはなく、
冷静に対応することができるでしょう。
良い投資を。
マーク・リクテンフェルド
P.S.
3つの質問に答えた上で
「どの銘柄に投資をすればいいのか？」と思われたら…
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