なぜマイクロキャップに投資すべきか？

毎年、最も成績の良い銘柄のリストを見てみると、すべてではないにしてもその大部分がマイクロキャップであることに気づくはずです。

マイクロキャップとは、時価総額が10億ドルを大きく下回る小規模企業のことを言います。時価総額は、株価と発行済み株式数を掛け合わせて算出されます。

ここで言及しているのは、価値のないペニー株やゾンビ企業、倒産寸前の企業のことではありません。

本物の製品やサービスがあり、売上高や業績が伸びている、高成長期の初期にある本物の企業のことを言っているのです。

このようなマイクロキャップは、市場で最も大きなリターンを生み出す可能性を秘めています。

なぜなら、それらは投資信託やヘッジファンドが買えないような小さな会社だからです。ウォール街が注目しないし、主要メディアもほとんど報道しません。

まだ世間に知られていない企業が、投資のための情報収集に少しでも意欲的な人たちに大きなチャンスをもたらすのです。

例えば、過去にさかのぼって、ある例を見てみましょう。

S&P500種株価指数の上位5銘柄の2023年7月末までの2年間のリターンは以下の通りです。

・ マラソン・オイル (NYSE: MRO) 133%
・ エヌビディア (Nasdaq: NVDA) 140%
・ デボン・エナジー (NYSE: DVN) 142%
・ オキシデンタル・ペトロリアム (NYSE: OXY) 146%
・ マラソン・ペトロリアム (NYSE: MPC) 155%

悪くはありません。しかし、これらのリターンを、同じ期間に成績の良かったラッセル・マイクロキャップと比較してみると、

・ リクイディア (Nasdaq: LQDA) 236%
・ ベルヒューズ (Nasdaq: BELFB) 304%
・ アードモア・シッピング (NYSE: ASC) 309%
・ RCMテクノロジーズ (Nasdaq: RCMT) 384%
・ アプライド・デジタル (Nasdaq：APLD) 719%

このようにマイクロキャップがより大きなリターンをもたらしています。

世の中の投資家は、より高いリターンを得たいと願っています。

しかし、多くの投資家はその方法を間違えています。

彼らは、数週間先、数か月先にはある程度のリターンをもたらす可能性はあっても、

ほぼ間違いなく並外れたリターンを生むわけではない巨大企業だけに注目しているのです。

例としてアップル (Nasdaq: AAPL) を見てみましょう。

同社は素晴らしい企業で、私は25年以上前から同株を所有しています。

購入当時はまだ小規模だったアップルが、今では世界最大の企業にまで成長しました。

同社が支払う年間配当は、私が投資した金額の何倍にもなっています。

もちろん、時価総額が2兆4,000億ドルほどの企業が、すぐに4兆8,000億ドルの企業になるわけではありません。

個人的には、アップルが「買い」か「据置」を議論するよりも、

次のアップルを見つけることに興味があります。

今後数か月、数年のうちに数倍に成長する可能性を秘めた上場企業はたくさんありますが、それらは時価総額が大きい銘柄ではなく、小さい銘柄であることが多いのです。

もし、あなたが望むような大きなリターンを得られていないのであれば、

大企業にばかりに目を向けているからかもしれません。

もちろん、優れた経済基盤を持たない小企業には投資してはいけません。

その代わり、成功した製品やサービスを持ち、将来性のある急成長中の小企業を、ポートフォリオに入れることをお勧めします。

大きなリターンをもたらす可能性を秘めたマイクロキャップを無視しないでください。

狙った魚がいる池で釣りをすべきなのです。

P.S.

世界で最も重要とも言われるエヌビディアの企業理念も「誰にも解決できない世界の難題に取り組む」です。

このような企業が今後も世界の進歩と繁栄のエンジンとなるでしょう。

そんなエヌビディアが今、最も力を入れている分野はAIではありません。

エヌビディアが開催したとあるイベントで明かしました。
そこにはChatGPTの次なるブームになる“投資チャンス”が潜んでいます。

→エヌビディアのイベントに隠された投資チャンスとは？