賢く稼ぐ。とは？

Alexander Green（アレクサンダー・グリーン）2021年11月25日

人は歴史上の偉大な発明家に憧れます。ベンジャミン・フランクリン、レオナルド・ダ・ヴィンチ、トーマス・エジソン、ライト兄弟、スティーブ・ジョブズなど。

しかし我々自身が偉大な発明家であることはほとんどありません。

だから斬新な投資システムや、まったく新しい証券分析の手法を生み出そうとしても、あまり意味がないのです。

それよりも他人の優れたアイデアを臆面もなく模倣するほうが、はるかに儲かるし、手間もかかりません。

いくつか例を挙げてみましょう。

前職で私はポートフォリオマネジャーをしていたので、全米トップの株式ファンドマネージャーの上位保有銘柄を定期的に調査していました。(彼らは四半期ごとにフォーム13Fという書類で保有銘柄を報告することが義務付けられています。)

そこでは重複するアイデアを探し出し、その企業のどこが優れていて、全米トップのファンドマネージャーが熱心に購入しているのかを逆算していくのです。

このようにして私はたくさんの勝ち組銘柄を選び出し、そして何年もかけて自分の売買システムを模範、改良してきました。そのうちの一つはモメンタム銘柄を対象としたものです。
私は有名なCAN-SLIM(キャンスリム)システムの創始者であるウィリアム・オニールの著書や研究書を読み、彼が発行する新聞「インベスターズ・ビジネスデイリー」を毎号熟読しました。

そして彼が勧める手法のうち、うまくいったものはすべて取り入れ、うまくいかなかったものはすべて却下するか、少なくとも修正したのです。(例えばオニールは7％や8％のマイナスになった株を売却することを勧めていますが、それではストップが厳しすぎて、空回りしているように感じるほど頻繁に損切りしてしまうことになります。）

30年前、私は知識豊富なインサイダー、つまり企業の役員や取締役の取引に便乗することも学びました。（訳註：インサイダーが自社の株式を買うこと自体は問題ではありませんし、当該取引はフォーム４というフォーマットで報告義務があるためインターネットで公開されており、誰でも無料で閲覧し投資判断の参考にすることができます。）

私はモメンタムトレード戦略を発明したわけではありませんし、またインサイダーが購入する銘柄を注意深く監視した最初の人物でもありません。

私はこれらの優れたアイデアを徹底的に検証し、より良い結果を得るために微調整を続けてきただけで、ビジネスの世界ではよくあることです。

例えばウォルマートの創業者サム・ウォルトンはまったく何も発明せず、小売業界の誰もがやっている賢い方法をすべて真似しました。

その結果、彼は世界最大の小売店チェーンを作り、米国で最も裕福な一人になったのです。

鉄鋼メーカーのアンドリュー・カーネギーは、冶金学の急進的な革新によって巨額の富を得ようとするのに時間を惜しみませんでした。彼は「開拓は金にならない」と忠告しました。

バークシャー・ハサウェイのウォーレン・バフェット会長は、師匠であるベンジャミン・グレアムのやり方を真似しました。

そして私を含め、多くの人がバフェットのアプローチの一部を模倣しています。

ビジネスにおいても、投資においても、そして人生においても、なぜ多くの人がこのように真似しないのでしょうか？

難しい方法で物事を学ぶことを好む人もいるようですが、私にはその理由がわかりません。

ジョナス・ソークやアレクサンダー・グラハム・ベルのような人でない限り、ゼロから始めてまったく新しいものを生み出そうとするのは思い上がりです。

生み出すには時間もかかるし、イライラするし、お金もかかります。

しかし人間のDNAには、良いアイデアを簡単に取り入れることを妨げる何かがあるようで、それは残念なことです。