「株 を売買 する タイミングはどのように決めますか ?」
これは投資家やトレーダーか らよくある質問です。
たとえ優良株 を選ぶことができたとしても、 タイミングが悪ければ最終的に損をしてしまいます。
私がまだアナリストとして駆け出しで、初めてテクニカ ル分析( 市場データやチャートを利用した分析方法) について学び始めた頃、売買 する タイミングが簡単に判断できる「 シンプルか つ効率的」なルールに出会いました。
それは、支持線(サポートライン)と抵抗線( レジスタンスライン)を引いて、 タイミングを見極めるというものです。
支持線(サポートライン) 「サポート」とは株 価の下落が止まる水準のことです。株 価が何度もその価格水準に達する ことで、 それがその株 の底値と捉えることができます。
例えば、このチャートをご覧いただければ、 私が何を説明しているのか お分か り頂けるでしょう。株 価が37ドル近辺に下落する たびに株 価は跳ね返りました。 37ドル近辺が「サポート」となっているのです。
もしこの株 を購入する なら、サポート(もしくはそれに近い) 価格水準で購入する のが得策でしょう。 もし株 価がサポートを割り込むようなら、 それは市場で何か しらの変化が起こったということを示唆していて 、早々に損切りする ことが必要です。 そうすれば損失を少なくする ことができますか らね。
このように「サポート」 付近の価格水準で株 を購入する ことでリスクを減らすことができま す。
実際、次のチャートで示すとおり、 この企業の株 価は8月12日にサポートレベルを割り込みました。
先ほども言ったように、株 価がサポートラインを割り込むときは、 売却に向か ったほうが良いというサインになります。
そして、 この株 価の動きが本当に正しいか どうか を判断する ために、 私はいつ もサポートラインを3% 程度割り込むか どうか を確認しています。
こうする ことによって、 必ず株 価が下落する ということは約束できませんが、 市場の心理が変わったことを強く示唆しているということは確認で きます。実際、この企業も37ドルの時点で「買い」 が入らなくなったのです。
そして、 サポートラインは必ずしも一定の株 価というわけではありません。
このチャートを見てみましょう。青いラインは「 上昇トレインドライン」と呼ばれます。これは、 上向きのサポートラインです。株 価はこのラインに達する 度に、 跳ね上がっていきます。
繰り返しになりますが、株 価がサポートラインに近づいたところが、 取引を始める良いタイミングです。株 価がサポートラインか ら3% 以上割り込んだり、前回の安値以下に下落したりしたら、 手仕舞いする のが良いでしょう。
抵抗線(レジスタンスライン) さて、サポートラインについてお分か りいただけたところで、 続いては、サポートの反対、レジスタンス(抵抗)です。 レジスタンスとは株 価がそれ以上に上昇する ことが見込めなくなっ てくる水準です。
このチャートを見ると、株 価が140ドル以上に上昇していないことがわか ります。
もしこの株 に興味があったら、株 価が140ドル以上に上昇する まで待って、 その株 に対する 市場心理が変わり、 買い手が多くなっていることを確認してか ら購入する のが得策でし ょう。
実際、それは7月下旬に起こりました。
株 価は何らか の理由で140ドルを突破し、 上昇を続けたのがわか ります。
そして、 サポートラインが一定の決まった株 価ではないのと同様に、 レジスタンスラインもそうではありません。
6月以降、 下降トレンドラインに沿ったレジスタンスにぶつか りながら、株 価が下落し続けているのがわか ります。
もし、この株 を購入する ことに興味があったら、株 価がトレンドライン(レジスタンスライン) を何らか の理由で突破する まで待つのが得策だったでしょう。
チャートを見てわか るように、最近トレンドラインを約3% 以上上回りました。強気に出るのであれば、 この時点で株 を購入したいと思うか もしれません。
たとえ、株 価が元に戻ってトレンドラインを下回るようであれば、 売り手優位に戻ったということがわか り、 すぐに損切りする ことができるでしょう。
さて…
私はいつ も、 テクニカ ル分析で未来のことが確実にわか るわけではないと言って います。しか し、テクニカ ル分析をする ことで、 市場心理の変化を見抜いて、いつ 株 の売買 をする べきか 、 判断がしやすくなります。
重要なことは、テクニカ ル分析を行えば、 感情に振り回されずに株 を売買 できるということです。 もしサポートラインを3%下回ったら、 そのまま売り注文を出すだけですか ら。
良い投資を。
マーク
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